O nome do município é dado em homenagem ao Dr. Pestana, que foi colonizador. O processo de ocupação e colonização de Augusto Pestana iniciou-se no ano de 1870, quando chegaram os primeiros grupos de colonos oriundos das chamadas "Colônias Velhas" instalando-se na região de Ijuí. No entanto, foi a partir de 1901 que chegaram e se instalaram nas terras de Serra Cadeado, antiga denominação do local onde surgiu o atual município, as primeiras famílias de imigrantes de origem alemã, a partir daí a colonização se intensifica com a vinda de imigrantes de origem italiana. A demarcação dessa região foi realizada pelo Dr. Augusto Pestana, por isso a homenagem prestada, que deu origem ao nome. Fonte: cnm.org.br