A facilidade de acesso aos terrenos que se encontravam as margens da rodovia Machado deu origem ao município de Bandeira do Sul. O povoamento de Bandeira - antigo nome da localidade - desenvolveu-se a partir da construção de uma capela em homenagem a Nossa Senhora Aparecida. Desde então, centenas de lotes e terrenos foram vendidos a particulares, que ali edificavam suas residências. No inicio da colonização, para lá se transferiu o farmacêutico Adão Porfirio da Silva, que, junto com sua esposa, a professora Adelaide Muniz da Silva, teve atuação decisiva para o progresso do povoado.