É município criado em 1953, e se chamava Cana do Reino, no Sul, com boa infra-estrutura urbana. Sua principal festa é a de São Sebastião, o padroeiro, com barraquinhas, leilões de animais, alvorada musical, missa, benção, procissões, queima de fogos de artifício, pau-de-sebo e outros divertimentos. Vermelho, Vermelhinho e Juventude são seus maiores clubes de futebol. A povoação denominada Carvalhos foi elevada a distrito em 1923, passando a se chamar Cana-do-Reino. A criação do município, desmembrado do de Machado, deu-se em 1953. Em 1962, o município passou a se chamar Carvalhópolis.