Nos fins do século XVIII, a febre do ouro começou a dar lugar à busca de terras férteis e pastagens naturais. As fazendas e povoados surgidos na rota dos mineradores passaram a constituir-se em centros dedicados à agricultura e pecuária. Descendo a região do Pico Itacolomi, pelo leito do Ribeirão do Carmo, chegava-se onde hoje está Ponte Nova. Do outro lado, como povoado de Ponte Nova, estava Manhuaçu. Quando foi elevada a município, em 1877, Manhuaçu teve em seu território um pequeno povoado chamado São Domingos do Rio José Pedro. A existência de um chalé de madeira determinou a mudança do nome do povoado para Chalé, oficialmente designado em 1929. Em 1938, ao ser criado o município de Lajinha, Chalé foi transferido de Manhuaçu e, em 1962, finalmente emancipado, tornando-se município.