Por força de Lei Estadual No. 12.030, publicada no Diário Oficial do Estado de Minas Gerias de 21/12/1995, o Município foi criado. A origem do nome deu-se em decorrência da proximidade do Município de Teófilo Otoni, considerada a Capital das Pedras Preciosas e da beleza da pedra Crisólita.