No início de 1950, grande número de colonos, concentrados na margem esquerda do rio Dourados, aguardavam a abertura da segunda zona da colônia federal. Em face disso, surgiu novo povoado, com a denominação de Porto Ubatuba. Com o aparecimento de inúmeros estabelecimentos comerciais, o povoado se estendeu para a margem direita do rio dourados tendo sua denominação alterada para Vila Brasil, e, logo após; Fátima do Sul. Elevada a distrito pela lei 1.125, de 17.11.1958 e o município criado pela lei 2.057, de 11.12.1963. Comemora-se dia 09 de julho, seu aniversário (data provável da instalação do município). Mesmo sendo um município novo, Fátima do Sul é considerado município turístico apresentando belezas naturais.