Em área pertencente ao município de Belmonte, uma forte chuva de granizo ocorrida em 1910, assustou uma grande parte da população do distrito de Cachoeirinha, que se transferiu para um espaço na Fazenda Pedra Branca, formando um povoado com a denominação de Pedra Branca. Em 1935, transformado em distrito, recebeu o topônimo de Itamarí, modificado em 1938 para Itapebi. Município criado com território desmembrado do município de Belmonte, por Lei Estadual de 14/08/1958. A sede ganhou foros de cidade quando da criação do município. Fonte: pfldabahia.org.br