No ciclo do ouro, em 1745, surgiu um pequeno povoado em torno das famosas lavras do Jacuí. Através do Alvará Régio de 1814, este povoado ganhou foros de vila, sendo também criado o município que recebeu a denominação de São Carlos do Jacuí. No ano de 1869, São Carlos do Jacuí foi elevado a cidade. No ano seguinte, em decorrência de rivalidades políticas, a sede do município foi transferida para São Sebastião do Paraíso. Em 1881, o município de São Carlos do Jacuí foi restaurado como cidade-sede. Finalmente, em 1923, seu nome foi reduzido para Jacuí.