Até 1870 existia na região apenas uma fazenda, que pertencia ao agricultor, Francisco Casado de Melo, onde hoje está localizada a sede da prefeitura. Em 1877, a construção da rede ferroviária levou para a região o acampamento dos operários. O local, para os técnicos, não poderia ser melhor, porque em toda a região brotavam olhos d'água, facilitando o trabalho dos operários. Depois que as obras da linha férrea e da estação terminaram, o acampamento foi transferido. Nessa época já existiam algumas casas e, para garantir o povoado, foi construída uma capela em homenagem a São José, padroeiro do lugar. Os pioneiros na formação da vila foram João Francisco Soares, Manoel Coleta de Mello, Antonio Pinto Bandeira e Antonio Matias. No ano de 1965 o presidente, Castelo Branco, suspendeu o tráfego dos trens da Rede Ferroviária, causando um impacto grande na região. Nessa época, começou a ser construída a AL-225, concluída em 1974. Alguns anos depois a rodovia AL-220, que passou por Olho D'Água do Casado, mudou a rotina do povoado. O desenvolvimento estava bastante adiantado, porque havia comunicação entre as regiões. Com o progresso veio o movimento pela emancipação. Eliseu Maia, Adeval Tenório, Vítor Barbosa, José Pereira Leite e Pedro Gomes Pereira foram os líderes. Em 1962, Olho D'água do Casado se tornou município, por meio da Lei 2.459. Fonte: cnm.org.br