O povoamento da região tem início por volta de 1790 com as sesmarias concedidas ao capitão Manoel Ferreira do Prado e a Agostinho Fernandes Lima. Em 1815, construiu-se uma capela em homenagem a Nossa Senhora do Carmo, em área doada por Amaro José do Vale, sendo elevada à freguesia em 1840 e tendo como primeiro pároco o padre Luiz Gomes de Oliveira. O nome primitivo de Paraguaçu - Carmo dos Tocos - deve-se a um número excessivo de tocos na passagem até à capela. A denominação posterior do arraial - Carmo do Escaramuça - originou-se de um incidente envolvendo ciganos acampados no local. Em 1888, a agitação política foi significativa na região, tendo se realizado no arraial o Primeiro Congresso Republicano do Sul de Minas. Em 1880, o distrito incorporou-se ao município de Santo Antônio do Machado, passando a município com o nome atual de Paraguaçu, em 1911. Fonte: almg.gov.br